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读特客户端·深圳新闻网2023年2月20日讯(深圳商报记者 陈燕青)在私募股权投资行业快速发展的背景下,上市公司布局热情较高。今年以来,已有天士力、南京医药、佳禾食品、新特电气等多家公司宣布设立私募股权投资公司。业内认为,参设私募股权投资意在资源整合,总体看既有机遇也有风险,相关公司应注意防范风险。
天士力日前公告,公司拟以自有资金3.9亿元人民币认购绍兴天士力生物医药股权投资合伙企业39%份额。该合伙企业的认缴额为10亿元,合伙企业将以医药医疗相关产业,包括生物制药、高端医疗器械、医疗健康大数据、精准医疗、特殊医学用途食品等的高科技、高成长且具有良好发展前景和退出渠道的企业为主要投资方向。
根据记者梳理,上市公司参与私募股权投资的角色主要分为两种:一种为纯财务投资人,参与投资以期获得收益回报;另一种则是与私募股权投资机构合作成立产业基金,在上市公司所处行业内进行投资,以实现产业链的拓展与延伸。
从未来退出方式来看,大多公司表示,将直接出让被投资企业股权、出资份额等,通过IPO、反向收购、并购、管理层收购等方式实现投资退出。
近年来,我国私募股权行业发展较快。截至今年1月末,存续私募股权投资基金31046只,存续规模11.07万亿元。
对此,知名财经评论员宋清辉指出,“通过参与股权投资可以对公司闲置资金进行利用,有助于增厚公司业绩。此外,上市公司从资源整合角度考虑,通过布局私募股权投资可以把公司在行业的资源变现,同时还能为公司未来并购打下基础。”
北方一家券商投行高管对记者表示,“参与私募股权投资也存在风险,因为其本身是高风险行业,具有周期较长、流动性较低、投资回收期较长等特点,期间面临着诸多风险。一旦投资失败,不仅会对自身现金流造成冲击,还有可能影响到公司主业的发展。”